（原标题：风神轮胎股份有限公司2024年度以浮浅重要向特定对象刊行股票召募资金使用可行性分析讲述）

证券代码：600469 证券简称：风神股份

风神轮胎股份有限公司2024年度以浮浅重要向特定对象刊行股票召募资金使用可行性分析讲述

一、本次召募资金的使用筹画 本次召募资金在扣除刊行用度后，拟用于以下边幅： 单元：东谈主民币万元 | 序号 | 边幅称号 | 拟投资总和 | 拟以召募资金参加总和 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 高性能巨型工程子午胎扩能增效边幅 | 146,369.08 | 30,000.00 | | 筹画 | 筹画 | 146,369.08 | 30,000.00 |

在本次刊行股票召募资金到位前，公司将阐发公司规划气象和发展筹画对上述拟投资边幅用自筹资金进行先期参加，待召募资金到位后将以召募资金置换上述自筹资金。若本次刊行实质召募资金净额低于上述拟参加的召募资金金额，不及部分由公司自筹资金责罚。

二、本次召募资金投资项筹画必要性与可行性分析 （一）高性能巨型工程子午胎扩能增效边幅 1、边幅基本情况 本边幅奉行主体为公司本部，奉行地点为河南省焦作市中站区丰充路，于公司已有地皮和厂区赐与开发。本次边幅将扩大公司巨型工程子午胎的产能，在充分利用现存厂房、开垦及公用工程程序基础上，对部分开垦进行升级立异、置换，同期新建巨胎成型硫化车间，新购巨胎成型机和硫化机等开垦，兑现居品升级、提质增效。边幅建成后并全面达产后，将兑现年新增约2万条巨型工程子午胎的产能。本边幅总投资额为146,369.08万元，拟使用召募资金30,000万元，本次资金参加的具体组成如下： 单元：万元；币种：东谈主民币 | 序号 | 投资类别 | 投资金额 | 拟使用召募资金金额 | 投资金额占比 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 开发投资 | 114,169.24 | 30,000.00 | 100.00% | | 1.1 | 开垦购置费 | 89,130.19 | 23,420.54 | 78.07% | | 1.2 | 开垦装配费 | 2,270.89 | 596.72 | 1.99% | | 1.3 | 建筑材料费 | 4,129.57 | 1,085.12 | 3.62% | | 1.4 | 建筑工程费 | 14,448.51 | 3,796.60 | 12.66% | | 1.5 | 其他工程费 | 4,190.08 | 1,101.02 | 3.67% | | 2 | 权略费 | 6,850.15 | - | - | | 3 | 开发期利息支拨 | 2,288.89 | - | - | | 4 | 铺底流动资金 | 23,060.80 | - | - | | 筹画 | 筹画 | 146,369.08 | 30,000.00 | 100.00% |

2、边幅开发的必要性 （1）优化居品结构，增强公司中枢竞争力 我国在巨型工程子午线轮胎上仍然处于起步阶段，全钢巨型工程子午线轮胎由于技能难度大、质地条目高，现阶段巨匠市集主要被国际三大品牌米其林、普利司通、固特异占据主要市集份额。国内轮胎企业亟需进行研发参加及技能创新，扩大我国全钢巨胎居品的市集占有率与行业影响力。本次“高性能巨型工程子午胎扩能增效边幅”一皆聚焦于坐褥巨型工程子午胎，将大幅提高公司巨型工程子午胎的坐褥才略，进一步优化公司上风居品的产能结构，提高公司的盈利才略，边幅奉即将成为公司增强竞争力的蹙迫遵循点。 （2）快速擢升产能，炫夸市集需乞降客户需求 填塞的产能是公司保养现存客户和开拓新客户的蹙迫保险，是获取更大市集份额的前提和基础。公司工程子午胎产能已基本饱和，巨型工程子午胎产能更是供不应求，难以炫夸往时发展的需要。公司有必要通过本次刊行股票召募资金奉行募投边幅，提高巨型工程子午胎产能并增多市集份额，在缓解公司现存产能压力的同期，擢升公司盈利才略和详尽竞争力，促进公司的永恒可执续发展。

3、边幅开发的可行性 （1）边幅相宜国度产业政策因循发展所在 2023年12月，国度发改委发布了《产业结构调度领导目次（2024年本）》，公司本次募投边幅“高性能巨型工程子午胎扩能增效边幅”主要投向巨型工程子午胎，居品尺寸一皆在49吋以上，属于《产业结构调度领导目次（2024年本）》的饱读吹类“十一、石化化工 10．轮胎”中的巨型工程子午胎（49吋以上）。因此，公司本次刊行的募投边幅属于国度要点因循的产业，相宜国度创新着手发展策略。 （2）工程子午胎市集需求浩大，边幅产能消化具备充分的市集需求 由于工程子午胎相较于工程斜交胎领有承载才略大、抨击阻力小、耐磨耐刺、使用寿命长等上风，巨匠工程胎举座市集子午化率逐渐擢升。其中，巨型工程子午胎主要应用于露天矿场中使用的重型自卸车，手脚重型自卸车平方运输的破钞品，巨型工程子午胎的市集需求与国际采矿业的发展密切联系，跟着巨匠采矿业进一步发展，重型机械的大量使用将促使巨型工程胎市集需求快速增长。阐发弗若斯特沙利文行业商议讲述预测数据，瞻望2026年巨匠全钢巨胎的产量将达到33.8万条。总体来看，巨型工程子午胎居品的市集需求繁盛，市集界限较大，往时市集空间增长显耀。同期，巨型工程子午胎由于居品质能高、技能难度大，受到列国营业壁垒和销售制裁的影响较小，刊行东谈主等国内厂商的同类居品在联系市集销售空间更大。 （3）公司销售界限执续增长，营销收罗完善，具备有用的产能消化才略 公司巨型子午胎居品连年来的销售收入跟着居品出货量的高潮而增长，销售量从2021年的约1,500条，增长至2023年的超4,500条，年复合增长率近80%，且占总营业收入的比例阻挡擢升；2024年1-6月，销量也达到了2,800条。跟着巨型子午胎市集需求的阻挡增长、国产替代程度的加快及公司产能的开释，公司的巨型子午胎市集销售界限还将执续扩大，公司往时居品产能消化具备有用的保险。公司巨型工程子午胎居品主要面向外洋市集和配套市集。公司在外洋分歧6大营销区域，分别针对北好意思、拉好意思、欧洲、中东非洲、亚太和独联体等市集，居品销往140多个国度和地区，并在独联体、加拿大等国度和地区建立了外洋子公司，组建了原土化的销售团队和技能干事团队，还在多个要点市集积极筹建子公司，为客户提供专科的轮胎销售和干事因循责罚决策。在配套市集，公司巨型工程子午胎居品与国内主要主机制造商如三一重工等开展配套相助，居品质地及干事体系得到国表里工程机械坐褥商的等闲认同。公司将依托现存高效完善的销售体系，多领域开拓市集，鼓舞增量销售，消化新增产能，兑现界限增长。 （4）公司已领有自主研发的工程子午胎坐褥技能，居品质地和市集阐扬优异 公司依托现存工程子午胎的坐褥技能和国度级技能研发中心的上风，和北京化工大学、北京橡胶工业商议想象院等开展产学研相助边幅，多项独有技能达到国内行业滥觞水平，通过巨型工程子午胎“三年登顶”科技攻关筹画，具备49~63吋全轮辋尺寸居品自主学问产权和坐褥才略。过程多年的研发和技能参加，公司现在在巨型工程子午线轮胎领域仍是初步具备了与国际三大品牌竞争的实力，居品质地和市集阐扬优异，居品销售界限逐年扩大且供不应求。本边幅属于扩产边幅，公司仍是具备较为先进的坐褥技能和管制教育，边幅建成后将更好地炫夸巨匠市集的需求。

4、边幅预期收益 边幅开发期2年，投产后第1-3年产能阻挡擢升，投产率分别为30%、60%、80%，瞻望投产后第4年达到100%满负荷坐褥。皆备达产后瞻望年营业收入约为15.63亿元，边幅里面收益率（所得税后）有望跳动22%。

5、项筹画用地取得情况 边幅开发地点为河南省焦作市中站区丰充路，均在公司已有地皮上开发，不触及新增用地。公司取得了焦作市国土当然局出具的不动产权文凭豫（2024）焦作市不动产权第0015051号。

6、边幅审批情况 本边幅仍是于2023年11月13日取得了焦作市中站区发展和窜改委员会出具边幅代码为2311-410803-04-02-336040的备案判辨注解；于2024年3月13日取得了河南省发展和窜改委员会出具的豫发改审批（2024）61号节能审查批复；于2024年4月19日取得了焦作市生态环境局出具的焦环审（2024）4号环境影响评价批复。

三、本次召募资金诈欺对公司规划管制、财务气象等的影响 （一）本次刊行对公司规划管制的影响 本次召募资金投资边幅围绕公司主营业务伸开，相宜国度联系产业政策、市集发展趋势及公司往时的发展策略，一皆投向巨型工程子午胎领域，居品附加值高、业务远景好，成心于提高公司的中枢竞争力和市格局位，增强公司的盈利才略，相宜公司及股东利益。

（二）本次刊行对公司财务气象的影响 1、本次刊行对公司成本结构的影响 本次刊行完成后，公司的总财富和净财富均有所增多，财富结构将得到进一步的优化，财富欠债率将有用裁汰，成心于增强公司的偿债才略，改善公司的现款流气象，使得公司的财务结构愈加正经。 2、本次刊行对公司盈利才略的影响 公司本次向特定对象刊行召募资金将用于“高性能巨型工程子午胎扩能增效边幅”，边幅经济效益预期较好。若上述边幅告成奉行，公司的市集竞争力将进一步提高，往时的营业收入也将接续保执增长，成心于进一步增强上市公司的执续规划和盈利才略。 3、本次刊行对公司现款流量的影响 本次刊行后，公司筹资行径现款流入将大幅增多，短期来看成心于缓解公司成本开支压力；永恒来看，跟着募投边幅开发完成，边幅收入和效益将逐渐透露，有助于改善公司的规划行径现款流，并进一步优化公司举座现款流量情况。

四、本次召募资金投资边幅可行性分析论断 总而言之，公司本次以浮浅重要向特定对象刊行股票召募资金投资边幅相宜国度产业政策以及公司的策略发展筹画所在，具备必要性和可行性。召募资金投资项筹画告成奉即将给公司带来风雅的经济效益，成心于公司增强执续盈利才略和抗风险力，增强公司的详尽竞争力，提高盈利水温存执续发展才略，相宜公司及全体股东利益。

风神轮胎股份有限公司董事会 2024年10月22日