国开证券股份有限公司梁晨近期对福莱特进行商榷并发布了商榷论说《2024Q3事迹点评：24Q3盈利承压，现款流转正》，本论说对福莱特给出增捏评级，刻下股价为25.2元。

　　福莱特(601865)　　事件：公司发布2024年三季报，好意思满营业收入146.04亿元，同比下滑8.06%；归母净利润12.96亿元，同比下滑34.18%，其中，2024Q3好意思满营收39.08亿元，同比下落37.03%，归母净利润-2.03亿元，同比下落122.97%，事迹略低于阛阓预期。　　现款流转正，计提减值影响利润。财务方面，2024年前三季度公司技巧用度率为7.6%，同比增长1.2pct；2024年前三季度公司谋划性现款净流入30.17亿元，同比由负转正，主淌若当期销售回款加多以及购买原辅材料开销减少所致；公司Q3计提钞票减值耗费1.13亿元，对当期利润产生一定影响。　　Q3毛利率同环比下滑，盈利材干承压。由于供需错配原因，光伏玻璃价钱出现大幅下滑，影响公司盈利水平。天然纯碱价钱微降，但对老本影响不大。2024Q3公司毛利率5.97%，同环比下落18.55pct/20.48pct；净利率-5.09%，同环比下落19.36pct/20.01pct。　　冷修限制增长，后续流程视阛阓而定。公司国内的安徽面容、南通面容以及国际面容均处于平常激动情景，后续落地时候将视面容的建设流程和阛阓情况而定。　　盈利预测及投资淡薄。Q3行业大宗冷修加快，产能富饶有望获取适度，促进玻璃价钱企稳。公司有望加快去库存，盈利材干进一步确立。预测公司2024-2026年归母净利润分裂为11.63、20.40和28.68亿元，同比-57.84%、+75.34%和+40.60%，EPS分裂为0.50、0.87和1.22元，以2024年10月30日收盘价27.09元计较，对应PE为54.56、31.12和22.13倍，赐与公司“保举”的投资评级。　　风险教唆。原材料和燃料能源价钱波动风险，买卖争端风险，应收账款回收风险，光伏装机低于预期，行业供给扩展，公司事迹不达预期，阛阓恶性竞争，国表里二级阛阓系统性风险，国表里经济衰败风险。

本站数据中心把柄近三年发布的研报数据计较，中泰证券吴鹏商榷员团队对该股商榷较为长远，近三年预测准确度均值为78.79%，其预测2024年度包摄净利润为盈利8.84亿，把柄现价换算的预测PE为66.32。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有30家机构给出评级，买入评级17家，增捏评级13家；往时90天内机构策画均价为27.39。

以上履当作本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资淡薄。