民生证券股份有限公司王班,张梦鸽近期对众生药业进行商榷并发布了商榷阐明《事件点评：减重达标率优于替尔泊肽，高剂量减重恶果异日可期》，本阐明对众生药业给出买入评级，刻下股价为13.6元。

众生药业(002317)　　事件。2024年11月20日，公司发布对于控股子公司一类鼎新药RAY1225打针液减重Ⅱ期临床西席得到子商榷顶线分析数据抵制的公告。　　RAY1225具备GLP-1受体和GIP受体双重昂扬活性，中高剂量组数据值得期待。RAY1225打针液用于臃肿/超重患者与2型糖尿病患者的两项Ⅱ期临床商榷仍在进行中。用于臃肿/超重患者的Ⅱ期临床西席（REBUILDING-1）于近日完成PartA子商榷的数据库计帐和锁定，得到顶线分析抵制，达到主要绝顶，并在减重达标率和多种心血管和代谢危急身分改善方面均显赫优于抚慰剂。REBUILDING-1商榷包括PartA较低剂量平行商榷和PartB较高剂量递加和推广商榷两部分。在PartB部分，9mg和12mg耐受性雅致，现在正在进行更高剂量15mg的安全性耐受性探索，9mg和12mg的推广商榷也正在进行中。　　灵验性：减重达标率数值上高于替尔泊肽。PartA较低剂量平行商榷部分中，超重/臃肿参与者罗致RAY1225打针液3mg、6mg和抚慰剂共入组122例，每两周给药一次，贯穿调理24周。抵制贯通，RAY1225打针液3mg组（1mg肇始，第8周滴定到目标剂量并守护16周，总剂量为30mg）和6mg组（1mg肇始，第12周滴定到目标剂量并守护12周，总剂量为50mg），两组体重呈剂量依赖性着落，体重相对变化的最小二乘均数离别为-10.06%和-12.97%，抚慰剂组为-3.62%，两组体重着落均显赫优于抚慰剂组（P　　安全性：举座安全性、耐受性雅致，未发现新增安全性信号。最常见的为胃肠谈关系不良事件，严重经过大多较眇小，多为一过性，主要发生在滴定给药期。RAY1225打针液6mg组在泻肚、恶心、腹胀、食欲减退等胃肠谈不良事件发生率，均低于替尔泊肽SURMOUNT-CN报谈的10mg和15mg两个剂量组对应的不良事件发生率。　　投资提出：RAY1225公布的低剂量组数据中减重达标率上高于替尔泊肽，安全性和耐受性均雅致，后续期待中、高剂量组数据读出。咱们瞻望2024-2026年公司扫尾贸易收入27.32/31.21/36.08亿元，归母净利润2.44/3.62/4.31亿元，对应PE为47/32/27倍，守护“推选”评级。　　风险教唆：销量开释不成与集采降价对冲风险；市集竞争加重风险；产物研发不足预期风险；医保计谋、准入计谋变化的风险；中药材价钱高涨导致企业资本上升风险。

证券之星数据中心字据近三年发布的研报数据缱绻，国盛证券张金洋商榷员团队对该股商榷较为深远，近三年预测准确度均值为57.93%，其预测2024年度包摄净利润为盈利2.51亿，字据现价换算的预测PE为46.55。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有5家机构给出评级，买入评级5家；往时90天内机构目标均价为16.94。

以上试验为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提出。