（以下实质从信达证券《英伟达财报发布在即，提议存眷AI行业边缘变化》研报附件原文概要）本期实质纲要:本周申万电子细分行业普跌。申万电子二级指数岁首以来涨跌幅隔离为：半导体（+24.43%）/其他电子Ⅱ（+21.88%）/元件（+27.02%）/光学光电子（+8.18%）/花费电子（+14.94%）/电子化学品Ⅱ（+3.21%）；本周涨跌幅隔离为半导体（-4.34%）/其他电子Ⅱ（-5.23%）/元件（-4.17%）/光学光电子（-5.54%）/花费电子（-2.01%）/电子化学品Ⅱ（-5.26%）。本周北好意思坚苦个股普跌。本周涨跌幅隔离为苹果（-0.86%）/特斯拉（-0.16%）/博通（-10.24%）/高通（-6.09%）/台积电（-7.55%）/好意思光科技（-13.91%）/英特尔（-7.06%）/英伟达（-3.83%）/亚马逊（-2.68%）/甲骨文（-2.91%）/诓骗光电（-3.46%）/谷歌A（-3.29%）/Meta（-5.98%）/微软（-1.78%）/超威半导体（-8.82%）。英伟达财报发布在即，提议存眷AI行业边缘变化。GB200机柜或将于近期交货，关于上游零部件产业链而言，或已插足坐褥期间。现时正处于新旧家具瓜代期间，部分H系列需求可能退换至B系列。咱们以为，软件端Post-training sacling laws时间，由于强化学习的引入，全体算力需求或成倍高潮。且由于要掀开推理市集作念到果然的营业化，推理本钱的着落特殊重要。因此关于AI行业的进一步发展，GB200的发布具有坚苦趣味趣味。整机交货体式更有益于说明硬件性能，进一步培植性价比，同期或强化龙头效应。咱们看好来岁GB200发布关于产业链的成长性培植，提议捏续存眷关连优质个股。提议存眷：【国外AI】工业富联/沪电股份/胜宏科技/生益电子；【国产AI】寒武纪/海光信息/兴森科技/深南电路等。风险教导：电子行业发展不足预期；宏不雅经济波动风险；地缘政事风险。